产业并购基金模式与案例分析私募基金运作模式    2016年1-3月，共有超过80家上市公司参与发起设立产业并购基金，其中30家基金规模超10亿元，基金总规模超过400亿元。近两年，多数PE私募管理人，都在积极推进或已经落地与上市公司、政府产业引导基金成立产业并购基金。与以往的私募基金单纯参与定增获取被动Alpha或者单方面募集资金发起并购基金辅助上市公司收购企业标的获取并购套...

上市公司设⽴产业基⾦模式及产业投资⼦基⾦设⽴及运营⽅案模板来源：法融汇俱乐部上市公司设⽴产业基⾦基本模式PE基⾦并购贷款业务在中国仍属于起步阶段。但随着实践的探索和政策的放开，⽬前PE基⾦已可以通过上海⾃贸区PE基⾦并购贷款试点、区外PE基⾦SPV并购贷款等多种模式直接或间接获取并购贷款，且已有银⾏开始积极拓展PE基⾦融资的相关业务。⼀、结构化基⾦1.基⾦结构：上市公司出资作为基⾦的劣后级，投资机...

当前我国并购基金的类型一、传统并购基金传统并购基金的运作模式，是指通过控股或较大比例参股标的企业，以管理提升、整合、重组等方式，提升标的企业价值，最后通过退出来实现投资收益。传统并购基金在并购基金运作手法上，与国际资本市场风格较为类似，着眼于产业长期投资。具有代表性的案例，包括鼎晖投资联合高盛并购双汇集团；弘毅投资整合中国玻璃上市等。该模式可图示如下：优势：对标的公司强有力的控制降低了风险，可控性...

关于产业联盟的运作思路及模式一、^体思路目前北大后E产业联盟以地产建筑、健康医疗、节能环 保、金融投资、新能源新材料、人工智能智能制造、物联网 /大数据、文旅八大产业板块为主成立各个板块的产业联盟. 公司可以选择两个板块〔地产、金融〕作为发起人之一参与 产业联盟.在参加产业联盟后,公司作为牵头人,联合产业 联盟内上市公司、上市公司产业链上下游企业、其他机构联 合发起成立产业基金,依托上市公司开展并...

比亚迪收购沃尔沃案例分析在全球企业并购的失败案例中，20%左右出现在并购的前期交易阶段，80%左右直接或间接地由企业并购之后的整合失败造成。我们回顾一下11年前比亚迪收购沃尔沃那场惊心动魄的蛇吞象跨境并购故事，让我们来分析一下这个案例：之所以称为是“蛇吞象”，除了因为比亚迪用杠杆收购的方式18亿拿下沃尔沃，更在于与沃尔沃相比，比亚迪当年不过是一家历史刚20年、造车才13年，以生产低端汽车为主的企业...

  如火如荼一词形容大规模的行动气氛热烈，你会用它做词语接龙吗?接下来请欣赏翰翰说设计给大家带来的如火如荼的词语接龙相关内容，希望对大家的学习有帮助。  读音：rú huǒ rú tú  解释：原比喻军容之盛(语本《国语·吴语》)，现用来形容旺盛、热烈或激烈。  如火如荼 → 荼毒生灵 → 灵蛇之珠 → 珠沉玉碎 → 碎身粉骨 → 骨瘦如柴 → 柴天改物 →...

《商业银行经营管理》试题及答案要点一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共45个小题，每小题1分）1.近代银行业产生于（）。A.英国B.美国C.意大利D.德国【答案】C交通银行贷款利率2.1694年英国政府为了同作斗争，以满足新生的资产阶级发展工业和商业的需要，决定成立一家股份制银行（）。A.英格兰银行B.曼切斯特银行C.汇丰银行D...

企业并购可以分为哪几种形式企业并购的形式  （一）企业并购从行业角度划分，可将其分为以下三类：  1、横向并购。横向并购是指同属于一个产业或行业，或产品处于同一市场的企业之间发生的并购行为。横向并购可以扩大同类产品的生产规模，降低生产成本，消除竞争，提高市场占有率。  2、纵向并购。纵向并购是指生产过程或经营环节紧密相关的企业之间的并购行为。纵向并购可以加速生产流程，...

近三年服装行业的并购案例    近年来，服装行业的并购活动不断增多，其中一些重要案例如下：    1. 荷兰女装品牌G-Star Raw被瑞典投资公司ACG收购，交易金额为1.5亿欧元。    2. 中国服装品牌华丽家族与意大利高端男装品牌Cerruti 1881合并，成立了新公司——华丽谷。中国女装品牌    3....

如何通过并购避税案例近年来，随着企业兼并重组的日益频繁，越来越多的企业开始将并购作为实现财务优化、避税减税的一种手段。本文将从实际案例出发，探究如何通过并购实现避税的方法和效果。案例一：大师兄兼并喜助公司大师兄是一家上市公司，主要从事文化传媒产业的投资和运营。原有的业务模式基本上是通过逐步扩张，加大对行业内其他企业的控股或参股比例，实现对产业的横向整合。在该模式下，公司业绩虽然有所提升，但是税负也...

中小企业投资并购的金融困境分析随着经济全球化的不断深入，中国的经济也在不断地发展，各行业之间的竞争日益激烈。为了在市场竞争中获取竞争优势，许多中小企业开始选择通过投资并购来拓展业务。然而，中小企业在投资并购过程中面临着许多金融困境，其中最主要的问题是资金来源的不足。本文将对中小企业在投资并购中所面临的金融困境进行分析，并提出相应的解决方案。一、中小企业投资并购面临的金融困境1. 资金来源难以保障中...

并购融资方式有哪些并购融资是指为完成企业并购而融通资金过程。并购融资是企业为特殊目的而进行的融资活动，特殊的直接目的是并购方企业为了兼并或者收购被并购方企业。并购融资的特点在于融资数额比较大，获得渠道比较广，采取方式比较多，对并购后企业的资本结构、公司治理结构、未来经营前景等多个方面产生重大影响。那么并购融资方式有哪些?并购融资方式分类并购融资方式根据资金来源可分为内部融资和外部融资。内部融资是...

版权登记申请代理委托合同 版权登记申请代理委托合同1  甲方：_________（委托方）  乙方：_________（受托方）  甲方因经营管理需要，委托乙方代理财务记帐及综合类涉税事项。  经双方友好协商，达成协议如下：  一、服务内容、费用、支付方式：  （1）乙方在合同期限内，为甲方提供财务代理。乙方委派_________为甲方服...

企业杠杆并购的适用条件1. 具备稳定的现金流和盈利能力：企业杠杆并购需要大量的资金来进行，因此企业应具备稳定的现金流和盈利能力，以确保能够按时偿还债务。如果企业财务状况不稳定，可能无法承担债务压力，从而导致并购失败。2. 具备良好的信用记录和信誉：企业在进行杠杆并购时需要向金融机构申请贷款或发行债券，这要求企业具备良好的信用记录和信誉。如果企业的信用评级较低或信誉不佳，可能无法获得足够的融资支持，...

Sweat is the lubricant of success.精品模板　助您成功（页眉可删）并购贷款的担保方式有哪些？贷款条件是什么？ 一、并购贷款的担保方式，借款人应提供充足的能够覆盖并购贷款风险的担保，包括保证担保、抵押担保、质押担保以及其他符合法律规定的担保形式。前述担保方式可以单独使用，也可以组合使用。二、并购贷款业务应符合以下基本条件：(一)优先选择世界500强、中央直属大型国有企...

Emotion is also an invention, and it needs constant improvement.勤学乐施　积极进取（页眉可删）合同审查合同审查专项法律服务合同的内容是什么？ 合同审查专项法律服务合同的内容有：合同双方基本信息、合同审查基本情况、法律服务意见、双方的权利和义务、律师费支付方式和标准、违约责任等，对于专项法律服务合同的签订，应当由双方协商后达成一致意见。...

企业并购案列分析              -----雀巢收购辉瑞惠氏奶粉 一、 引言2012年4月23日，在经历了多次报价、竞购之后，“并购狂人”雀巢(Nestlé)上演绎生命中最辉煌的一刻：118.5亿美元收购辉瑞(Pfizer Inc.)营养品业务（主要是婴幼儿奶粉品牌惠氏，Wyeth)！国际食品巨头雀巢集团宣布，作为提升...

2007～2008年中国会展并购研究中国女装牌子一前言随着2004年的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》的签订和2006年世界贸易组织条款的实施，外资结束了在中国会展业的试探期，大举进军抢占国内会展业市场。在面临着2007～2008年中国市场外资大量流入、流出的变革中，发生了不少会展并购的案例。这其中既有外资注入，也有内资合作，更有外资强强联手开发国内市场。不少业内人士为这种新生力量的注入...

跨国并购对我国机床行业难度加大  跨国并购对中国机床工具产业进展具有重要意义，目前，对海外并购中国机床工具工业协会常务副理事长吴柏林日前对媒体表示，机床工具行业的海外并购必需特别谨慎。    吴柏林分析，从目前状况看，并购的难度与金融危机之前和金融危机前期相比越来越大，第一，从经济性方面看，并购价格越来越高。其次，中国制造业不断进展壮大，给西方国家造成了很大压力，...

中国上市公司设立产业基金基本模式完整解析优先劣后是指在信托理财项目中，既吸收社会公众资金也吸收机构或高风险偏好者资金，信托受益权结构设置优先和劣后分级处理的活动。优先级优先享受收益，优先享受保障，要是亏损的话，先亏劣后级的，承担的风险也比劣后低，所以优先级的收益比劣后级的低。反之，因为遭遇亏损时需要先亏劣后级的，劣后级承担的风险比优先级高，所以如果获得收益，那么劣后级获得的收益自然也比优先级高。劣...

互联网企业并购研究    近年来，互联网行业不仅快速发展，还伴随着不断的企业并购案例。企业并购是指企业之间通过财务手段，将经营与资源有机结合形成新的企业形态，实现产业结构升级和经营规模扩张的行为。对于互联网企业来说，通过并购可以快速获得技术、人才、市场等资源，提高行业地位和市场规模，从而在激烈的市场竞争中占据更有利的地位。    1. 水平并购 ...

资本运营的试题及答案一、名词解释3*5=15分1、资本运营：是指企业遵循资本运动的客观规律，将其可以支配的各种资源和生产要素进行运筹、谋划和优化配置，以实现最大限度资本增至目标的一种运营管理方式。P22、收购：一个公司以现金、债务或股票购买全部或部分股票或资产以获得该公司的全部或部分所有权的控制。P23、跨国并购：一国企业为了某种目的，通过一定形式和支付手段，购买另一国企业的股份或资产的一部分或全...

并购深圳基金管理公司办理流程一、引言并购是指一个企业通过购买另一个企业的股权或资产，从而实现两个企业的合并。在金融行业中，基金管理公司的并购也是一项常见的业务。本文将介绍并购深圳基金管理公司的办理流程。二、准备工作在进行并购深圳基金管理公司的办理流程之前，需要做好以下准备工作：1. 审查目标公司：对目标公司进行全面的尽职调查，包括财务状况、业务模式、组织结构等方面的评估，以确保并购的可行性和风险控...

第三章并购的融资与支付方式一、并购的融资方式债务融资方式权益融资方式混合融资方式特殊融资方式（一）债务融资借款融资商业银行贷款过桥贷款融资租赁股权质押贷款债券融资抵押债券信用债券垃圾债券1、借款融资商业银行贷款商业银行提供的往往是优先级别的贷款（提供贷款的金融机构对收购的资产或股权享有一级优先权，或收购方提供一定的抵押担保，以降低风险）。股权质押贷款在收购实践中得到广泛的应用在MBO中，收购方将未...

并购贷款业务管理办法(试行)并购贷款业务管理办法（试行）第一章 总则为规范银行的并购贷款经营行为，提高并购贷款风险管理能力，增强银行市场竞争能力，促进并购贷款业务的合规、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《商业银行并购贷款风险管理指引》等法律法规及银行相关规章制度，特制定本办...

随着我国市场经济的发展，并购重组成为越来越多企业完成快速转型、抢占市场份额的战略途径。为减少并购交易的不确定性，保护并购企业的合法权益，业绩承诺的签订逐渐成为上市公司股东和广大投资者规避各项风险的首选方式。业绩承诺标志着并购市场化水平的提高，并购企业可以通过标的企业的业绩承诺了解标的企业对自身未来发展的看好程度。但在实际操作中，业绩承诺也存在一些问题，有些标的企业会故意抬高业绩承诺来提升自身估值，...

并购打造航母级券商的困局作者：栾世红 石慧斌来源：《辽宁经济》2021年第10期券商b        〔内容提要〕并购重组是企业规模扩张和实力增长的重要手段，也是我国券商迈向国际一流投行、打造航母级券商的必经之路。在我国资本市场三十余年的发展历程中，证券行业的并购重组屡见不鲜，2020年更是有多家券商曝出合并傳闻，但不是所有并购重组都能为企业带来质的飞跃。本...

2022年中级经济师《工商管理》试题及答案(新板)1、[多选]在集装箱运费计算中,常见的包箱费率有()。A.FAK包箱费率B.FCS包箱费率C.FCB包箱费率D.商品费率。E,成本费率【答案】ABCD【解析】常见的包装费率有:①FAK包箱费率;②FCS包箱费率;③FCB包箱费率;④商品费率。2、[单选]某企业为开发新型产品,从市场部、生产部、研发中心等多个部门临时抽调10人组建创新组织,这种组织属...

红杉、优势、达晨、中科招商，看看这四家中国顶级创投的发展史和战果，谁⽜逼？红杉资本退出率16.60%优势资本退出率27.63%达晨创投退出率26.49%中科招商退出率14.91%⼀、红杉中国投资情况及退出项⽬分析11年494个项⽬，项⽬退出率为16.6%1. 2005年⾄今，投资494个项⽬红杉资本于1972年在美国成⽴，是全球著名的风险投资公司之⼀。曾先后投资了苹果、思科、甲⾻⽂、⾕歌等著名科技...

公司变更注册资本，修改章程，合并、分立、解散，或者变更公司形式，是否一定经股东会作出决议？对以上事项作出决议时,表决程序应该是怎样的?  ①不一定要经股东会决议。根据《公司法》第38条11款，股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会议，直接作出决定，并由全体股东在决定文件上签名    ②股东会对以上事项作出决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。wifi...